兩會(huì)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的政策,兩會(huì)解讀互聯(lián)網(wǎng)金融的提案匯總篇

今天上午人大會(huì)開(kāi)幕，在總理的《政府工作報(bào)告》中，“金融”出現(xiàn)了14次，成為最熱門(mén)詞匯之一，其中鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)新消費(fèi)信貸產(chǎn)品以及嚴(yán)格控制金融風(fēng)險(xiǎn)成為政府對(duì)金融領(lǐng)域的主要執(zhí)政理念。

宏觀(guān)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融其機(jī)動(dòng)和靈活性以及高創(chuàng)新等特點(diǎn)，確實(shí)有望借政策紅利迎來(lái)發(fā)展新階段，成為擴(kuò)大內(nèi)需加速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)劑，但從微觀(guān)上看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍處于參差不齊階段，去年一大批互聯(lián)網(wǎng)金融的破產(chǎn)或跑路都證明行業(yè)的不規(guī)范性將成為增長(zhǎng)的最大羈絆。

在鐵哥看來(lái)，該份報(bào)告對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)顯然是個(gè)大利好，但對(duì)于相當(dāng)部分企業(yè)并不能算得上是個(gè)好消息。

其一，互聯(lián)網(wǎng)金融必須能刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)

去年兩會(huì)，總理在“工作總體部署”中，第一點(diǎn)就提到：“提高直接融資比重，降低社會(huì)融資成本，讓更多的金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)”，而今年兩會(huì)又表示要鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展創(chuàng)新的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。

顯然，總理對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融乃至整個(gè)金融行業(yè)的要求乃是能夠降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資門(mén)檻，亦或是刺激用戶(hù)的消費(fèi)潛力，以達(dá)到拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。而我們?cè)倏椿ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)，從表面來(lái)看，其基本都宣稱(chēng)為企業(yè)解決融資成本問(wèn)題，但經(jīng)過(guò)去年一系列堪稱(chēng)“丑聞”的事件中不難發(fā)現(xiàn)，在缺乏有效監(jiān)管的前提下，不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源和去處都處于嚴(yán)重的不透明狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠是否真正解決企業(yè)融資的高成本問(wèn)題尚存很大疑惑。

因此，根據(jù)總理《政府工作報(bào)告》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的利好一定是能刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融機(jī)構(gòu)。而這必須又要滿(mǎn)足兩大要求：1.與銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)機(jī)制和大數(shù)據(jù)降低資金風(fēng)險(xiǎn)，使機(jī)構(gòu)敢于也樂(lè)于向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)融資；2.其產(chǎn)品要以刺激用戶(hù)消費(fèi)為主要功能。

這對(duì)于一般互聯(lián)網(wǎng)金融絕非易事，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制體系使得不少互聯(lián)金融企業(yè)背離了其初衷。而通過(guò)自身努力滿(mǎn)足以上兩大要求的企業(yè)則有望成為政策的紅利獲得者，以玖富金融為例，其通過(guò)與螞蟻金服的芝麻信用、以及騰訊征信、前海征信等多家征信機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作，獲得了互聯(lián)金融彌足珍貴的個(gè)人信用體系，以大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，而因?yàn)橛谢�于大�?shù)據(jù)的風(fēng)控能力，又使得企業(yè)在此的融資門(mén)檻降到最低，明顯優(yōu)于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，而旗下基于個(gè)人的各類(lèi)消費(fèi)貸款也才有了遍地開(kāi)花的基礎(chǔ)。

因此，當(dāng)我們討論互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)實(shí)體的刺激作用時(shí)，一定要理性看待其風(fēng)控體系是否足以完善到能在資金安全的前提下完全有效刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)，否則一切都是虛幻。

其二，互聯(lián)網(wǎng)金融要能經(jīng)得起監(jiān)管

去年至今互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的一連串“丑聞”事件給政府以及行業(yè)從業(yè)者以極大的警醒：政府必須要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)管。而此前多有市場(chǎng)派人士認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該完全按照其所謂的市場(chǎng)化方向發(fā)展，政府不必太過(guò)監(jiān)管。

根基總理《政府工作報(bào)告》不難發(fā)現(xiàn)，今年開(kāi)始政府將加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，確保金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。在鐵哥看來(lái)，相當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)要面臨生與死的挑戰(zhàn)，原因在于在草莽發(fā)展時(shí)期，機(jī)構(gòu)獲得用戶(hù)以及資金的手段可謂“八仙過(guò)海各顯神通”，違法規(guī)定自建資金池，資金去向不明，借貸雙方數(shù)據(jù)造假等情況，已經(jīng)嚴(yán)重背離P2P以及互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)。

而這些企業(yè)在缺乏風(fēng)控體系以及對(duì)傳統(tǒng)金融的一知半解，使得企業(yè)在產(chǎn)品和制度設(shè)計(jì)方面天生存有漏洞，其若要發(fā)展靠正常手段是不可能取得理想成績(jī)的。

而相比之下，有傳統(tǒng)金融背景對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有深刻理解的企業(yè)將會(huì)迎來(lái)行業(yè)發(fā)展的高峰期，我們繼續(xù)以玖富金融為例，不僅其管理層多有金融機(jī)構(gòu)和IT企業(yè)從業(yè)背景，其主要合作伙伴也多為傳統(tǒng)銀行乃至知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，在風(fēng)控和產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面具有得天獨(dú)厚優(yōu)勢(shì)。而其多合作伙伴，又可確保其具有豐富的消費(fèi)場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)低風(fēng)險(xiǎn)地最大程度刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

因此，當(dāng)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)嚴(yán)加監(jiān)管時(shí)，對(duì)于一些企業(yè)一定不是個(gè)消息，互聯(lián)網(wǎng)金融也將迎來(lái)新一輪的“洗牌”高峰期。而在該領(lǐng)域一直合規(guī)運(yùn)作并取得優(yōu)異的成績(jī)將成為最大受益者。

整體而言，總理此次報(bào)告對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融將會(huì)是個(gè)極大推動(dòng)，互聯(lián)網(wǎng)金融也將正式成為有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。而整個(gè)行業(yè)也將迎來(lái)新一輪的“整合”階段，優(yōu)勝劣汰將成為今年行業(yè)的主要話(huà)題